아침 입찰: 일자리 빛나고, 원유 팝, 달러 상승

Mar 18, 2023

Mike Dolan이 전하는 미국 및 글로벌 시장의 미래 전망

세계 시장은 금요일의 빛나는 미국 고용지표 이후 따뜻한 여운을 유지했으며, 사우디아라비아의 생산량 감소로 인한 원유 가격의 소폭 상승만이 상황을 흐리게 했습니다.

예상을 깨는 5월 급여 증가와 임금 상승 둔화 조짐은 투자자들에게 지난 주 정부 부채 한도 해결에 대한 안도감을 보완하는 "연착륙" 경제 서사를 제공했습니다.

연준이 6월 14일 정책 결정을 앞두고 정전 기간에 접어들면서 선물 시장에서는 이번 달 또 다른 금리 인상 가능성이 4분의 1밖에 되지 않습니다. 하지만 7월의 마지막 1/4포인트 상승은 여전히 ​​가격에 반영되어 있습니다.

이 결합된 상황은 S&P500(.SPX)과 (.IXIC) Nasdaq을 금요일에 거의 10개월 만에 최고치로 끌어올리기에 충분했으며, S&P 선물은 월요일 개장을 앞두고 이러한 상승세를 유지했습니다.

놀랍게도, 내재 주식 변동성을 나타내는 VIX(.VIX) 척도인 월스트리트의 "공포 지수"는 3년 전 팬데믹이 닥치기 전 이후 최저치를 기록했습니다.

빅테크 주식(.NYFANG)이 올해 65% 이상의 상승률로 선두를 달리고 있고, Apple(.AAPL)이 지난 주 사상 최고치를 회복하는 쾌거를 이뤘지만, 주가 상승폭은 마침내 어느 정도 확대되는 조짐을 보였습니다.

Russell 2000(.RUT) 소형주 지수는 S&P500과 Nasdaq을 능가했으며 현재까지 올해 들어 약 4% 상승했습니다.

MSCI의 국가별 지수(.MIWD00000PUS)가 월요일 1년여 만에 최고치를 기록했습니다.

그리고 달러는 전반적으로 상승했습니다.

사우디의 감산 계획으로 인해 브렌트유 가격이 배럴당 약 1달러 급등했지만, 이러한 움직임은 제한적이었고 전년 대비 원유 손실은 약 35%에 달했습니다.

5월 미국 서비스 부문 수치가 월요일 일기를 지배할 것이며 재무부가 3개월 및 6개월 채권 경매를 통해 고갈된 금고를 재구축하기 시작할 가능성이 높습니다. 미국 2년 만기 국채 수익률은 월요일 3.75%로 상승했다.

이전에 중국 서비스 부문의 소리는 공장 수치가 코로나 이후 회복에 의문을 제기한다는 두려움을 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. 유럽의 등가물은 더 낙관적이었습니다.

중기 투자 전망이 시작됨에 따라 Morgan Stanley의 글로벌 관점에서는 선진 시장 국채, 아시아 주식 및 달러가 모두 올해 남은 기간 동안 우수한 성과를 낼 것으로 예상합니다. 그러나 이는 성장, 수익 및 정책에 대한 "선행" 위험을 강조했습니다. "크런치 타임".

다른 곳에서는 미국 규제 당국이 대형 은행에 대한 규정을 강화할 준비를 하고 있으며, 올해 중형 은행의 파산이 잦아들면 자본 요구 사항을 평균 20% 늘릴 수 있다고 월스트리트 저널이 월요일 보도했습니다.

터키 리라화는 높은 평가를 받고 있는 메메트 심세크 재무장관 임명에 대한 불안한 초기 반응으로 월요일 거의 1% 하락해 달러당 21달러를 넘어 약세를 보였습니다.

월요일 이후에 주목해야 할 이벤트:

* 미국 ISM 및 S&P Global 5월 서비스 부문 조사, 4월 공장 상품 주문

* 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재가 유럽의회에서 연설하고 있습니다. 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재가 회의 개막식에서 연설하고 있습니다.

* 미국 국채 경매 3개월 및 6개월 지폐

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